当冷门股猎手许开东与国际投行巴克莱同时重仓两只市值不足40亿的有色金属股票，这背后究竟隐藏着怎样的投资逻辑？这两家公司在稀有金属提纯领域拥有999纯度的技术壁垒，资产负债率低于25%，且与世界500强签订长期订单。在绿色能源转型与全球资源自主可控的大趋势下，这些小市值公司如何成为资本追逐的焦点？它们的横盘突破信号与机构资金流入，是否预示着新一轮价值发现的机会？
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们有幸邀请到了资深投资人陈哲先生，来和大家分享一些市场见解。陈哲先生您好，您好，李瑞很高兴今天能和您聊聊这个话题。今天想跟大家聊一聊，最近徐开东和巴克莱他们两个人同时重仓的两只有色金属的黑马股，那这两只股票其实都非常的有意思，它们都是属于市值比较小，然后又在各自的细分领域里面非常有话语权的这种公司。那许开东它是一个非常著名的这种冷门股猎手，它专门就是挖这种底部的这种小市值的公司，那巴克莱是一个国际投行，它这次的买入其实也代表了国际资本对于这种中国战略资源的长期价值的一个认可。没错，那这两个人一起建仓的话，是不是意味着这个公司会有一些特殊的潜力。对，这个确实让大家对于公司的前景是非常期待的。那我们就来好好聊一聊。好，那我们就开始今天的讨论。咱们第一个要聊的是许铠东和他的这些重仓的股票，那咱们就先来聊一聊他的投资风格，他的历史业绩还有他的一些典型的案例。许铠东他就是一个非常典型的价值投资者，他就是喜欢在市场比较冷漠的时候，去挖掘一些底部的这种冷门股，然后他也会很长时间的持有它，去分享公司成长和行业复苏的这种收益。那它的持仓也会分散在一些优质的行业和公司上面。那它的收益也非常的稳定，它的回撤也非常的可控。听起来确实有点像在大风雪里面去找那些低调的宝藏。没错，那它的策略其实在过去几年里面，也是让他的账户获得了非常可观的收益。那比如说像他持有的瑶威化工，然后包括他持有的六国化工，这些都让他赚了很多倍。那当然，他也会有一些踩雷，比如说他曾经持有的华民智能，那这个就是因为财务造假被st了，然后连续跌停，所以就是说再好的策略也会有失手的时候。对，那你觉得徐开东在挑选股票的时候，他会有哪些比较独特的标准？他其实就很看重这种股价长期横盘，然后基本面又出现了一些困境反转的这种信号。就他会觉得这样的公司，它的风险收益比是比较好的。所以他就喜欢在这种大家都很绝望的时候，去埋伏一下。没错，而且它的成本会非常的贴近它的持仓的成本价，那它也会去关注一些这种小市值的，然后有独特技术壁垒的或者说有政策扶持的这种公司，那他就会去持续的跟踪他，直到这个公司重新回到他的视野当中。你觉得徐开东这种投资风格在当下的市场环境当中有哪些独特的优势？它这种价值挖掘和这种逆向投资，让它可以避开那些热门的大市值的公司，然后去找到一些真正有基本面支撑的这种黑马，那它也能够比较好的去抵御这种市场的波东。所以它就是在正道市里面会特别厉害。没错，而且它这种集中持仓又长期持有这种策略，让它可以跟企业一起成长，那他也能够享受到企业创新和行业扩容带来的这种红利。那他也会去适时的平衡它的组合那它的整个收益就会非常的稳定和可持续行，许开东的投资风格和策略这部分内容咱们就先聊到这儿休息一下马上回来那我们接下来要聊的就是巴克莱银行它最近的动向了那么我们就特别想问一下，它最近在a股市场上面有哪些比较引人注目的操作？巴克莱最近动作挺大的，在2025年的中报披露之前，他就大幅的买进了六国化工，他是第四大流通股东，然后他买进的价格是在6块钱左右那六国化工其实它本身是有磷肥和化学制剂的这样的一个业务，那它最近也是因为磷化工的这种价格回暖，加上它的产能的扩张，所以它的业绩也是大幅的改善。那巴克莱他就是看中了这一点，他就是长期的持有那他也有可能，就是为了配合他全球的这种资源循环利用的战略，那它也有可能就是为了抢占中国市场，那它也有可能是为了后续的这种资产重组，或者是说为了这种双循环的这个格局下的这种政策的红利。那它这个买进，其实都是跟它的这种长期的布局和全球的配置是有关的。你觉得巴克莱银行在选择它要投资的这些a股公司的时候，它主要会关注哪些影素？其实巴克莱他就是一个非常典型的这种价值型和成长型并重的这样的一个投资者，那他会去关注比如说公司基本面是不是足够好，然后它的行业的前景是不是广阔的，它的管理层是不是靠谱的，它的估值是不是合理的。你听起来，它真的是非常细致。没错，而且他们还会去关注一些宏观的政策的变化，还有全球的子衿的流东那他们也会去利用一些量化的模型，然后一些高频的数据，去帮助他们去筛选出一些具有长期增长潜力的这样的一些公司。那当然，他们也会去分散他们的投资，也会去经常的去回顾和调整他们的持仓。你觉得巴克莱银行的这种全球的视野会给它中国的a股的投资带来哪些独特的优势？我觉得首先，第一，它会很看重这种中国的战略资源在全球的格局当中的地位的提升。那比如说像稀土窝这种它的出口管制，包括它的价格的上扬，它是一个长期的趋势，那巴克莱他会去提前布局，那他就可以享受到这种政策红利和这种资源自主可控的这种带来的价值，所以他们就是更看重这种宏观的大趋势。对，没错，然后他们也会去关注一些这种双循环，包括一带一路这些政策落地之后的这种机会。那他们也会去利用这种全球的资金的流动，去低吸高抛一些这种优质的子衿。那他们也会去经常的去跟踪一些这种行业的龙头，他们的产能的扩张，包括他们的这种技术创新，那他们也会去利用这种国际的评级和这种一致的预期去作为他们调仓的一些信号。那他们也会去非常重视这种风险管理，那他们就会经常的去利用一些衍生品去对冲一些市场波动。聊了这么久的巴克莱投资逻辑，感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水，待会儿继续。咱们来进入我们的第三部分，我们来聊一聊这两只有色金属的股票到底有什么样的共同的特点，然后它们背后的公司到底有什么样的独特的能力？让我们觉得他们值得这么多的资金去布局。这两只股票，其实它们最大的共性，就是它们都是市值小于40亿的有色金属的公司，然后它们又在各自的细分领域里面是非常领先的就比如说，有一只它是做稀有金属的提纯的，那它的技术是非常领先的，它的纯度可以达到999。那它是在国内是唯一能够做到大规模的这种技术壁垒其实真的是很让人眼前一亮。对而且他们的财务状况都非常的健康，就是他们的资产负债率都低于25%，然后他们的订单都非常的充足，有的是跟世界五百强签的长期的合同，他们的产能利用率都非常高，有的甚至已经满了他们的现金流也都非常的充足，所以就是说他们都是有很高的安全边际的。你觉得现在这个时间点，有色金属板块整体有哪些核心的驱动力？会让这些小市值的公司成为市场的焦点。我觉得，首先，全球都在推行这种绿色能源转型，那铜铝这些工业的维生素的需求是长期向上的包括新能源的储能，还有新能源汽车这些领域的爆发直接带东了这种原材料的需求，所以这个行业的增长动力是非常强的没错，然后加上现在这个美元降息，全球的流动性都偏向于宽松，那这个时候又加上一些地缘局势的这种扰动，所以导致这个金属的价格就容易出现这种波动加大，那这个时候就是这些有独特资源壁垒的或者，说，有这种政策扶持的，这些企业就会获得更高的盈利和估值的双重提升。你觉得接下来这半年这两只股票会怎么走？然后他们的投资策略有什么需要特别注意的地方，我觉得，现在这个时间点，其实他们已经把成本线已经压得很低了，那最近也刚刚好是他们这个横盘了很久之后，开始放量突破的一个节点。那这个时候就是机构资金的流入也是非常明显的所以现在介入的话，机会大于风险。没错，但是因为它们的小市值的属性，所以它们的波动也会比较大。那这个时候除了瑶去关注这个行业的政策和需求的变化。还要去密切跟踪他们的产能的扩张，和他们的成本控制的能力。那同时，也要警惕一些短期的这种估值的泡沫，或者说一些突发的这种利空的冲击那这个时候，就是分批的去建仓，然后去重视风险收益比，就是比较关键的一些操作的原则。对，今天我们聊了徐开东和巴克莱他们两个人同时重仓的这两只有色金属的黑马股，其实说白了，他们两个人都是在挖掘那些有独特资源壁垒的，然后又有政策扶持的这种笑市值的公司。那这些公司其实在接下来的绿色能源转型和全球的资源自主可控，这么大的背景下面其实是有非常大的成长空间的。但是就是说，投资永远都是风险和机会并存的，那这两只股票到底能不能够像大家期待的那样，实现这种价值的回归和成长其实还要看市场环境的变化，和这些公司基本面的持续的改善。所以大家在投资的时候，一定要李信警惕风险。好，那这期节目咱们就到这里，然后感谢大家的收听，咱们下期再见。
10倍杠杆配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
